中国家庭负债总额突破170万亿元大关，这一数字背后映射出无数普通家庭的财务困境。当我们探究“钱去哪儿了”这一问题时，抵押贷款无疑是其中最核心的答案。
房贷：家庭负债的绝对主力
截至2023年底，居民部门贷款余额中，个人住房贷款占比超过50%，成为家庭负债的绝对主力。在一线城市，平均每户家庭的房贷余额已突破百万元，不少家庭的月供支出占到家庭收入的60%以上。这种“收入房贷化”现象正在全国范围内蔓延。
高房价下的被迫负债
过去十年间，全国平均房价翻了两番，而居民收入增长远不及房价涨幅。为了购置一处安身之所，普通家庭不得不背上长达二三十年的债务。首付掏空三代人的积蓄，月供透支未来几十年的收入，这已成为当代购房者的真实写照。
透支未来的生活方式
沉重的房贷压力改变了国人的消费习惯和生活方式：
- 消费降级成为普遍现象，非必要支出被大幅压缩
- 家庭应急储备金不足，抗风险能力显著下降
- 生育意愿降低，育儿成本与房贷压力形成双重挤压
- 创业和创新活力受到影响，稳定收入成为首要考量
系统性的负债循环
房贷不仅掏空了个人钱包，更形成了系统性的负债循环：
- 居民储蓄通过银行系统流入房地产
- 开发商获得资金后继续拿地推高房价
- 更高的房价迫使下一位购房者背负更重债务
- 资金在房地产领域内循环，实体经济失血
寻找出路：从负债到健康的财富积累
面对沉重的负债压力，个人需要：
- 理性评估自身还贷能力，避免过度负债
- 建立多元化资产配置，不将全部财富压在房产上
- 提升自身技能，增加收入来源
- 培养健康的消费观念，量入为出
与此同时，政策层面也需要推动房地产市场的健康发展，建立多层次的住房供应体系，让住房回归居住属性，而不是投资工具。
170万亿元的国民负债不仅是数字，更是千千万万家庭的真实负担。只有个人理性、市场规范和政策引导协同发力，才能让我们的钱包不再被掏空，实现更加可持续的财富积累。
